أسواقي - أسواق المال والأعمال

أخبار سوق المال والاقتصاد والأسهم .

الثلاثاء، 14 يوليو 2020

يوليو 14, 2020

ما هو حكم الفوركس؟ ما هو حكم التداول بالعملات؟


ربما تدور في ذهنك أسئلة مثل: ما هو حكم الفوركس؟ ما هو حكم التداول بالعملات؟ هل تداول العملات حلال ام حرام؟ و ما هو حكم التعامل بالفوركس؟ و ما الى ذلك...
غالباً ما يُعتبر التداول في الإسلام حراماً بسبب الفوائد الربوية المعروفة باسم السواب (Swap) و التي تعتبر حرام، و لهذا السبب يقدم لك بعض الوسطاء مثل وسيطك العالمي Admiral Markets حساب تداول اسلامي، لإجراء التداول حسب الشريعة الإسلامية و التمتع بحساب تداول فوركس اسلامي للمتداولين المسلمين.
يناقش هذا المقال ما هو حكم الفوركس و هل تداول الفوركس حلال ام حرام في الاسلام و كيف يمكنك التداول مع افضل شركة تداول اسلامية بطريقة شرعية في السوق دون الوقوع في إشكاليات هل هو حرام ام لا.

ما هو حكم الفوركس في الاسلام؟ حكم التداول بالعملات..

كون ربع العالم مسلمين و مع تطور التداول عبر الإنترنت، أصبحت مسألة سوق العملات في الإسلام مطروحة أكثر فأكثر. سيقوم هذا القسم بفحص العديد من وجهات النظر من أجل الإجابة على سؤال: هل تداول العملات حلال ام حرام؟ سوف نوضح ذلك في الفوركس و الأسهم بشكل خاص، و نحاول تقديم إجابات حول كيفية بقاء التداول في السوق المالي حلالًا و معرفة ما يمكن تداوله وفقاً للشريعة الاسلامية.
إذاً, في الفوركس و الأسهم و العقود الآجلة و السلع و العملات، هل التداول حلال ام حرام؟
هذا هو السؤال الذي يطرح نفسه في كثير من الأحيان بين المستثمرين المسلمين حريصة على الاستثمار في الأسواق المالية. في الواقع، يسمح الإسلام بالبحث عن تحسين وضع الشخص المالي و كانت التجارة دائماً منذ القدم ما يمتاز به العرب، و لكن تظل الشكوك قائمة حول سوق الأسهم في الإسلام. لذا دعونا نناقش ذلك..

هل تداول العملات حلال ام حرام؟

روي عن عبادة أبن الصامت في حديث نبوي: "الذهب بالذهب والفضة بالفضة والبر بالبر والشعير بالشعير والتمر بالتمر والملح بالملح، مثلا بمثل، سواء بسواء، يدا بيد، فإذا اختلفت هذه الأصناف فبيعوا كيف شئتم إذا كان يدا بيد" (صحيح مسلم 1587)
بحكم التعريف، يمكن اعتبار تداول العملات الأجنبية حلالاً و لا يتعارض مع أساسيات التمويل الإسلامي. أصبح التداول بالعملات أكثر سهولة و جذب المزيد و المزيد من المتداولين كل يوم. للوهلة الأولى، تبدو هذه فرصة استثمارية حلال لأنك ببساطة تشتري و تبيع العملات. و مع ذلك، تحتاج بعض العناصر إلى التدقيق لمعرفة ما إذا كان هذا يتوافق مع مبادئ التجارة الإسلامية الحلال.
إذا اشتريت اليورو مقابل الدولار و ققمت ببيعه لاحقاً، عندما ارتفع اليورو مقابل الدولار، فسيكون ذلك بمثابة معاملة حلال. و لكن في الواقع، لا تزال هناك العديد من المشاكل، و حساب التداول الإسلامي يحاول حلها.
الآن دعونا نلقي نظرة على هذه المبادئ بمزيد من التفصيل وكيف يمكن لحساب الفوركس الإسلامي حلها.

حكم الفوركس في الفوائد الربوية

في الواقع، إلى جانب الحظر المفروض على دفع أو تلقي الفوائد من معاملات التداول، تزداد الأمور سوءاً. كمعيار، عندما يحتفظ المستثمر بصفقاته مفتوحة بعد إغلاق جلسة التداول، يفرض الوسيط رسوم Swap، و هو سعر فائدة على صفقاته المفتوحة بعد منتصف الليل.
يرتبط سعر الفائدة هذا بالوسيط الذي يمنحك قرضاً غير مباشر من خلال الرافعة المالية. و مثل أي قرض، من الطبيعي أن يكون مكافأة الفائدة للدائن الذي يكون في هذه الحالة الوسيط. لهذا السبب، يعتبر حساب التداول التقليدي حراماً، نظراً لأن إستخدامه يشتمل على دفع الفوائد الربوية، و لكن حساب تداول الفوركس الاسلامي يعتبر حلالاً، كونه لا يشمل دفع رسوم الفائدة (Swap).
في الواقع، في الإسلام، يجوز اقتراض أموال من شخص ما لغرض الاستثمار لتحقيق ربح، ثم سداد القرض بدون دفع فوائد إلى الدائن.
لتغطية التكاليف، يتقاضى الوسيط الرسوم و العمولات الثابتة مقابل خدمة إزالة الفائدة المتغيرة، و لكن هذه الطريقة معتمدة عالمياً في المجتمع الاسلامي لتسهيل التداول. حساب تداول اسلامي بدون سواب سوف يساعدك تعدي احد العقبات و هي "الربا".

حكم الفوركس في تداول العملات الفوري

بعد عنصر الفائدة الربوية و الذي تم التخلص منه، الآن يأتي دور السؤال التالي و الذي يتعلق بالتبادل (التداول) نفسه. يسمح بالتداول في الإسلام طالما يتم "يداً بيد".
في الماضي، كانت معظم المعاملات تتم وجهاً لوجه، ولكن مع تطور التجارة الإلكترونية، ما الذي يشكل "مبدأ" يداً بيد؟
في سياق التداول، يمكن اعتبار الاتفاق بين الوسيط و المتداول بمثابة اتفاق بين طرفين مختلفين، و بالتالي فهو حلال.
بالإضافة إلى ذلك، يجب إتمام المعاملات على الفور، و هو ما يحدث عادة في تداول الفوركس، حيث يتم تنفيذ الطلبات في ثوانٍ أو أقل.
هذا يلغي على سبيل المثال من إطار تداول الحلال الخيارات الثنائية، حيث يتم تأجيل تبادل السلعة، و هو حرام.

حكم الفوركس: هل التداول نوع من أنواع القمار؟

في الإسلام، تُحظر ألعاب الحظ و القمار، لكن هل يمكن اعتبار تداول العملات الأجنبية لعبة قمار و فرصة ربح حرام؟
يتألف التداول من شراء وبيع الأدوات المالية، بهدف كسب المال في الوقت نفسه، من خلال رفع أو خفض سعر العملة أو الأصول المالية الأخرى.
لا تعتمد عملية التداول على فرصة أو حظ، ولكن على إمكانية ارتفاع أو انخفاض الأسعار، والتي يجب على المتداول التنبؤ بها بناءً على تحليل و استراتيجية و خطة تداول موضوعة.
التداول ليس لعبة حظ، لكنه استثمار قائم على تحليل السوق، وهو ليس حراماً.

حكم الفوركس في تقاسم المخاطر و الفوائد في التداول الاسلامي

واحدة من أكبر المخاوف هو عنصر تقاسم المخاطر. عنصر ينظمه مبادئ مثل (اتفاقية البيع والاسترداد)، البيع المؤجل (بيع الائتمان), البيع بزمن آجل (بيع الدفع المؤجل), المرابحة و المساومة.
عندما تستثمر، فأنت تضع نفسك في قيمة أصل. إذا أصبحت هذه الأصول ذو قيمة أعلى، فأنت تحصّل الأرباح. من ناحية أخرى، إذا فقد الأصل قيمته، فستخسر. نتيجة لذلك، فأنت تشارك المرابح و المخاطر في ممارسة الأعمال الاستثمارية هذه. من وجهة النظر هذه، فإن التجارة و الإسلام متوافقان تماماً.

حكم الفوركس: متى يكون تداول العملات حلال؟

سوق الفوركس هو سوق تداول العملات الاجنبية، يعمل خمسة ايام في الاسبوع 24 ساعة في اليوم، واختلف العلماء في امور عدة مثل التقابض يداً بيد في المجلس و استخدام الرافعة المالية التي تكون بعمولة اضافية و كذلك عمولة عمليات تبييت الصفقات التي تاخد فيها الشركة الوسيطة عمولة من عملاءها لإبقاء الصفقة مفتوحة بعد نهاية اليوم أو كما تعرف بالسواب (Swap)
تداول الفوركس الان
ونعود الى السؤال: هل تداول العملات حلال ام حرام؟ دعونا نناقش و نتناول بعض المبادئ حول حكم الفوركس في الشريعة الاسلامية و نراجع بعض فتاوى اهل العلم و الفقه و نفسر وجهات النظر و ما يترتب على المتداول فعله ليكون تداوله حلالاً من خلال انشاء ما يسمى بالحساب الاسلامي الذي يكون خالياً من فوائد على الرافعة المالية او على تبيت الصفقات وبالتالي نفادي شبهة الفوائد الربوية التي تقع على الحسابات العادية.
شروط التداول الحلال:
  1. لا توجد رسوم تبييت، أو ما يعرف بالسواب، الذي يحسب على كل 24 ساعة، تكون الصفقة فيها مفتوحة.
  2. عدم تداول الأسهم الحرام مثل أسهم شركات المشروبات الكحولية على سبيل المثال.
  3. أن ربح الشركة من السبريد أو الفرق بين سعر البيع والشراء.
  4. عدم تسجيل أي عمولات أو فوائد (متغيرة) عند التعامل بنظام المارجن، أو ما يسمى بالهامش، والشركة تعطيك أموالًا؛ لكي تستطيع أن تفتح صفقات، لكن لا تأخذ عليه أي عمولات، ولا أي فوائد سلفة.
  5. عدم أخذ عمولة على استخدام الرافعة المالية
  6. التعامل كله يكون من خلال الموقع الإلكتروني؛ لتسهيل عملية التقابض، والأرباح والخسائر يتم تحديثها بشكل لحظي في أقل من الثانية، و القدرة على سحب الأموال في أي وقت يريده العميل.
  7. الشركة لا تلزم العميل على فتح صفقات، فذلك يكون بحرية العميل تماماً و في أي وقت.

بعض الفتاوي في حكم الفوركس و تداول العملات

هل الفوركس حرام ام حلال؟ فقد اختلف العلماء في وضع فتوى حول تداول سوق العملات الاجنبية، وقاموا بوضع مجموعة من المحاذير و الشروط الواجب توفرها في التداول كي نجزم هل الفوركس حرام ام حلال ويكون تداول العملات من خلالها موافق لاحكام الشريعة الاسلامية ومن هذه المحاذير:
  • ان يكون المتداول ملماً بعمليات البيع والشراء وايضاً باحكام البيع والشراء كي لا يسقط في المحاذير الشرعية.
  • ان يكون التسليم و التسلم يدا بيد، وهذا لا يحدث في تداول الفوركس بالمعنى التقليدي بل يحل محله حساب التداول الإسلامي في الشركة او الحساب البنكي و هذا اجازه علماء الفقه الاسلامي .
  • وان يتم البيع والشراء بشكل فوري من غير عمولات ربوية.
  • عدم المقامرة برأس المال والتي تكلف المستثمر الخسائر.
دعونا نرى بعض أهم فتاوى أهل العلم في التداول:

1. مجلس الفتوى الأعلى - القدس الشريف

حكم الفوركس من دار الافتاء في القدس الشريف
حكم الفوركس من دار الافتاء في القدس الشريف
المصدر: مجلس الفتوى الأعلى - القدس الشريف - فلسطين


2. فتوى لسماحه الشيخ/عبدالعزيز ال شيخ (المفتي العام للمملكة العربية السعودية)

هذه فتوى لسماحه الشيخ/عبدالعزيز ال شيخ و قد اجاز سماحته التقابض عبر الوسائل الحديثه، بل اجاز حصول التقابض بمجرد (القبول) بنعم، والحمد لله.
حكم الفوركس من دار الافتاء في المملكة العربية السعودية
المصدر: easytradeweb.com

فتوى دار إفتاء الأزهر الشريف

أجاز مجمع البحوث الإسلامية بالأزهر الشريف البيع الآجل للعملات بالبورصات، كما أجاز الصورة المصرفية التي تتم في العمليات المعاصرة بين المؤسسات المالية العالمية فوريًّا بوسائل العصر الإلكترونية.
جاء ذلك خلافًا لما ذهب إليه فقهاء آخرون اعتبروا أن هذه العلمية "غير جائزة"؛ لأنه ليس فيها تقايض للبديلين عند التعاقد.
وقال مجمع البحوث الإسلامية ردًّا على استفسار عن حكم بعض صور المعاملات المصرفية التي تتم في البورصة العالمية: "التعامل بأسعار الصرف العالمية المعلنة على الشاشات الإلكترونية للتعاقد الحال بالسعر المستقبلي، بحيث يتم التقابض في التاريخ المحدد المتفق عليه بين الطرفين جائز على اعتبار أنه لا يوجد دليل يمنع ذلك".
وأوضح المجمع في بيان لأحكام تلك المعاملات أقره في جلسته الأخيرة وأعدته لجنة البحوث الفقهية بالمجمع أنه "يجوز شرعًا ما يجري في البورصة من بيع عملة بعملة أخرى مختلفة القيمة والجنسية كبيع الدولار الأمريكي باليورو الأوروبي، كما يجوز للمؤسسات المالية الكبرى التعامل بالمصارفة فيما بينها بوسائل العصر الإلكترونية برأس مال ناتج عن عمليات مصارفة صادرة لها وعليها".
كما أكد المجمع في رده الذي حصلت إسلام أون لاين على نسخة منه، أنه "لا يوجد مانع شرعي من تقاضي الأجر المتفق عليه بين الطرفين مقابل أعمال الخبرة في عمليات المصارفة، وذلك باتفاق الفقهاء، حيث إن الأجر مقابل العمل".
وأجاز المجمع أيضًا الصورة المصرفية "التي تتم في عمليات المصارفة المعاصرة بين المؤسسات المالية العالمية فوريًّا عبر القارات بوسائل العصر الإلكترونية وبمبالغ ضخمة يتعذر حملها، وعليه يتم القبض بالقيود البنكية.. قيد الخصم والإضافة.. بحيث تكون هذه الصورة المعاصرة للقبض قائمة مقام التسليم يدًا بيد".
المصدر: Islamonline.net
والان من خلال مراجعك لهذا المقال و ما تم ذكره في مقال حكم الفوركس في الشريعة الاسلامية هل الفوركس حرام ام حلال.. الامر يرجع لك و نحن قمنا فقط بذكر ما ورد عن مشايخنا الفضلاء وما تم الوصول اليه من احكام الشريعة الاسلامية في احكام الفوركس و معاملة تجارة الفوركس و الأسواق المالية عبر الانترنت.

حكم التداول بالعملات على حساب تداول اسلامي؟

حساب تداول العملات الاسلامي هو حساب تداول حلال يُقدم للعملاء محترمي شريعة الله و الذين يرغبون في الاستثمار و تداول العملات مع اتباع مبادئ الاقتصاد الاسلامي. تُعرف حسابات التداول الإسلامي أيضاً باسم حسابات الفوركس الإسلامي الخالية من الفوائد الربوية.

ما هو الفرق بين حساب الفوركس الإسلامي و حسابات التداول التقليدية؟

هناك عدد من الاختلافات بين الحساب الاسلامي للتداول و حسابات التداول العادية. إن الشريعة الإسلامية التي تحظر تراكم الفوائد، يعني ذلك انه على المتداولين الذين لديهم حسابات تداول اسلامية لا يتلقون أو يدفعون أي فوائد ربوية. بالإضافة إلى ذلك، يجب إجراء المعاملات على حساب التداول الاسلامي دون تأخير، بحيث يجب تحويل العملات من عملة الى اخرى على الفور، مع دفع تكاليف المعاملات أيضاً في نفس الوقت.
على الرغم من أن الاستثمار الحلال في تداول الفوركس ليس ابتكاراً مالياً حديثاً، فلا يزال هناك عدد قليل من وسطاء التداول يقدمون الفرصة لعملاءهم فرصة التداول الحلال, نحن في Admiral Markets نفتخر و نعتز أن نقدم هذه الفرصة لعملائنا و نوفر لهم حساب فوركس اسلامي حسب متطلبات الشريعة.

خلاصة حكم التداول بالعملات و مبادئ تداول الفوركس الاسلامي الحلال

لدى البورصة في الإسلام أربعة مبادئ أساسية:
  • حظر دفع و استلام أي شكل من أشكال الفائدة (الربا)
  • التبادلات الفورية كجزء من عمليات التداول
  • حظر ألعاب الحظ و المقامرة
  • تقاسم المخاطر و الأرباح
لا تتوافق هذه المبادئ الأربعة دائماً مع التقاليد المصرفية و التجارية الغربية، و احتراماً لمبادئ التمويل الإسلامي، تم إنشاء حسابات تداول محددة، يشار إليها عمومًا باسم "حسابات التداول الاسلامية".
يتم تقديم هذه الحسابات للعملاء الذين يرغبون في القيام بتداول فوركس اسلامي حلال دون الحاجة إلى فصل نشاطهم الاستثماري عن مبادئهم الدينية.
بشكل عام، تشبه هذه الحسابات تماماً حسابات التداول التقليدية، حيث تم تكييف بعض العناصر المحددة فقط للوفاء بالمبادئ الأساسية الأربعة لسوق الأوراق المالية الحلال المذكورة اعلاه.
يوليو 14, 2020

شرح الأسواق المالية , تعاريف أنواع , بحث شامل

مفهوم الاسواق المالية

الاسواق المالية هي الاسواق التي يتم فيها تداول الأوراق المالية على المستويين الوطني و العالمي. يقوم المستثمرون أو المتداولون بشراء و بيع هذه الأوراق المالية لجني الأرباح المحتملة مع محاولة إبقاء مخاطرها محدودة.

الجمعة، 3 يوليو 2020

يوليو 03, 2020

البيع على المكشوف في الاسواق المالية - Short Sell


في هذه المقالة، ستتعلم كل ما تحتاج إلى معرفته عن البيع على المكشوف. ماذا يعني بيع الأسهم ، وكيف يعمل البيع على المكشوف ، ولماذا يجب أن تفكر في البيع على المكشوف عبر العقود مقابل الفروقات ، وكيفية البيع على الأسهم على العقود مقابل الفروقات ، وأفضل الأسهم على البيع ، والأسواق التي يمكنك تداول مراكز البيع فيها!

ما هو البيع على المكشوف؟

البيع على المكشوف يتطلب تداول هبوطي أو سلبي على الأصل. فبدلاً من الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع ، فإنك تبيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض وتحقق ربحًا من التغير في سعر الأصل.
دعونا نواصل مثال البيع القصير السابق للأسهم في شركة ABC. إذا كنت تعتقد أنها ستنخفض، فبدلاً من فتح صفقة "شراء"، ستفتح صفقة "بيع". تقوم بفتح التداول عند 100 دولار أمريكي و سعر شركة ABC ينخفض إلى 50 دولارًا. ثم تحقق ربحًا قدره 50 دولارًا - الفرق بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق للسهم.
بالعاميّة: إعتبر انه لديك السهم مسبقاً و أنك بعته على سعره الحالي (100 دولار), و عندما إنخفض قمت بشراءه مرة أخرى على سعر (50 دولار) و بهذه الحالة لديك الآن نفس السهم + 50 دولار. هل اتضحت الصورة؟
قبل أن نلقي نظرة على بعض الأسباب التي تجعلك تفكر في بيع الأسهم، أو أي فئة أصول أخرى، دعنا نفهم أولاً كيف يعمل البيع على المكشوف، و كيف يمكنك إجراء أول صفقة بيع قصيرة لك.

كيف يعمل البيع على المكشوف في الاسواق المالية؟

من أكبر الأسئلة التي يطرحها المتداولون الجدد عند التفكير في تداول البيع على المكشوف، كيف يمكنك بيع شيء لا تملكه؟
بالنسبة للبيع القصير التقليدي، يبدأ المتداول باقتراض أسهم الأسهم التي لا يمتلكها (عادة من حساب وسيطه). ثم يقومون ببيعها في السوق المفتوحة و إعادة شراءها بسعر السوق الأقل لاحقاً.
الهدف من تداول البيع على المكشوف هو إعادة شراء هذه الأسهم لاحقًا بسعر أقل، و إعادة الأسهم المقترضة. و تحصيل الفرق بين سعر البيع الأولي للسهم و تكلفة شرائه مرة أخرى.

الصيغة الرياضية للبيع على المكشوف في الاسواق المالية (Short Sell)

الصيغة الرياضية للبيع على المكشوف بسيطة نسبياً. افتراضيًا، تُظهر شركات التداول عبر الإنترنت دائمًا مكاسب أو خسائر صافية على منصات التداول ، فكلما انخفض سعر إعادة شراء الأسهم بالنسبة لسعر البيع ، كلما تم كسب المزيد من المال. بعبارة أخرى ، كلما انخفض سعر السهم الذي تم بيعه على المدى القصير ، زادت احتمالية تحقيق مكاسب كبيرة.
الصيغة هي:
(سعر البيع - سعر الشراء) × عدد الأصول - تكلفة المعاملة = الربح
إليك تفاصيل كل جزء من الصيغة
  • سعر البيع = السعر الذي يبيع فيه المتداول الأوراق المالية
  • سعر الشراء = السعر الذي يسترد به المتداول على الأوراق المالية المباعة
  • عدد الأصول = عدد الأصول المباعة من قبل المتداول
  • تكلفة المعاملة = عمولة الوسيط
إذا كانت نتيجة هذه الصيغة:
  1. إيجابية: حقق المتداول مكسباً صافياً.
  2. سلبية: حقق المتداول خسارة صافية.

مثال على البيع على المكشوف في الاسواق المالية

لنفترض أن التاجر اتخذ مركزًا قصيرًا من 100 سهم في شركة ABC، بسعر 20 دولارًا للسهم الواحد. بعد فترة من الوقت، ينخفض السهم إلى 10 دولارات، ثم يقرر التاجر إعادة شراء الأسهم. الربح على الصفقة سيكون 1000 دولار، ناقص أي عمولات و فائدة.
(20 دولارًا - 10 دولارات) × 100 = 1000 دولار
ومع ذلك، ماذا سيحدث إذا ارتفع السهم بعد أن اتخذ المتداول مركز بيع؟ دعنا نقول أن شركة ABC ارتفعت إلى 50 دولارًا للسهم و قرر المتداول خفض خسائره. في هذه الحالة، ستكون خسارتهم 3000 دولار [(50 دولارًا - 10 دولارات) × 100] ، بالإضافة إلى أي عمولة و فائدة كان عليهم دفعها مقابل الصفقة.
كما ترى هنا، فإن الخسائر أكبر من 100٪ من رأس المال المستثمر، حيث يبلغ الاستثمار الأولي 2000 دولار (20 دولارًا × 100 سهم)، و الخسارة 3000 دولار. هذا هو الخطر الرئيسي للبيع على المكشوف - خسارة لا نهائية. نظرًا لعدم وجود حد أعلى لسعر الأسهم، فإن الحد الأقصى لخسارة البائع هو بلا حدود من الناحية النظرية.
و مع ذلك، هناك منتجات متاحة يمكن أن تساعد البائعين على المكشوف على تقليل المخاطر مثل المؤشرات و وضع خطة إدارة مخاطر. على سبيل المثال، هل تعلم أنه من الممكن ممارسة إستراتيجية البيع على المكشوف في الاسواق المالية، دون تعريض أي من رأس مالك للخطر؟ هذا صحيح. مع حساب تداول تجريبي خالٍ من المخاطر في Admiral Markets، يمكن للمتداولين المحترفين اختبار استراتيجياتهم و إتقانها دون المخاطرة بأموالهم.

لماذا يجب أن تفكر في البيع على المكشوف عبر العقود مقابل الفروقات؟

يسمح CFD (أو عقد الفروقات) للمتداولين بالمضاربة على صعود وهبوط الأسواق المالية، دون امتلاك الأصل الأساسي. بشكل أساسي، CFD عبارة عن عقد بين طرفين - المتداول و الوسيط. في نهاية العقد، يتبادل الطرفان الفرق بين سعر السهم في الوقت الذي أبرما فيه العقد و سعر السهم في نهاية العقد.
بدلاً من الاضطرار إلى الاستثمار في الأسهم بشكل تقليدي، يدفع المتداول الفرق بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق للسهم، أو الأداة التي يتم تداولها. تعتبر بساطة الدخول و الخروج من المراكز، مقارنةً بطرق التداول الأخرى، أحد الأسباب التي تجعل عقود الفروقات CFD على بيع الأسهم على المكشوف تحظى بشعبية كبيرة. هذا لا يعني أنه أمر سهل بالطبع، ولكن هناك بعض الفوائد ، مثل:
  1. الرافعة المالية - يمكن لمتاجر التجزئة تداول المراكز خمسة أضعاف رصيده. يمكن للمتداول المحترف تداول المراكز عشرين ضعف رصيده.
  2. تداول عقود الفروقات في أي اتجاه - قم بشراء أو بيع أي سهم. لا رسوم إضافية على المبيعات القصيرة.
  3. أدوات إدارة المخاطر المتقدمة - استخدم أوامر وقف الخسارة و جني الربح لتقليل المخاطر.
  4. قم بالوصول إلى أسواق الأسهم العالمية - تداول العقود مقابل الفروقات على الأسهم الأمريكية، و العقود مقابل الفروقات على المؤشرات و الأسهم الأوروبية، و العقود مقابل الفروقات على السلع والعملات المشفرة وغيرها المزيد.
إن الحصول على المنتجات المناسبة في متناول يدك أمر مهم للغاية للمتداولين المشاركين في الأسواق العالمية. مع Admiral Markets، هناك العديد من الخيارات المختلفة المتاحة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار و التداول مع الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة و أسهم العقود مقابل الفروقات وما إلى ذلك. على سبيل المثال، يمكّن حساب Invest.MT5 المتداولين من شراء و امتلاك الأسهم. تتيح Trade.MT4 و Zero.MT4 و Trade.MT5 للمتداولين المحترفين التداول بالعملات و عقود الفروقات على العملات المشفرة و عقود الفروقات على الأسهم و عقود الفروقات على السندات و المزيد!
شرح البيع على المكشوف للأسهم
بفضل برنامج التداول الافتراضي، لم يكن البيع على المكشوف أكثر بساطة من قبل. المفتاح هو امتلاك منصة التداول الصحيحة. على سبيل المثال، يتيح لك المكون الإضافي MetaTrader Supreme Edition الخاص بـ MetaTrader 5 التداول عبر العقود مقابل الفروقات بين الولايات المتحدة و الاتحاد الأوروبي و المملكة المتحدة مع ميزات تداول متقدمة.
تداول البيع على المكشوف على اسهم ابل
المصدر: سهم Admiral Markets Supreme Edition MT5 - #AAPL، الرسم البياني الأسبوعي - نطاق البيانات: 2 أكتوبر 2018 إلى 24 يناير 2020 - تم التقاطه في 24 يناير 2020. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا به للنتائج المستقبلية.
يعرض الرسم البياني أعلاه سهم Apple. تمكّن منصة MT5 Supreme Edition المتداولين من عرض بيانات الأسعار التاريخية لأسعار الأسهم، بالإضافة إلى القدرة على استخدام مجموعة كاملة من مؤشرات التداول المجانية للمساعدة في اتخاذ قرارات التداول. يحتوي هذا الإصدار أيضًا على ميزة "Mini Terminal" التي تتيح لك اختيار معلمات صفقاتك.
لإلقاء نظرة على مدى سهولة التداول على منصة MetaTrader، ما عليك سوى النقر فوق الشعار أدناه لبدء التنزيل المجاني الخاص بك!
تحميل ميتاتريدر 5
لوضع طلب صفقة قصيرة، يمكن للمرء ببساطة النقر فوق الزر "بيع"، حيث يمكنك أيضًا إضافة وقف الخسارة و مستوى جني الأرباح. تساعد هذه الأوامر المتداولين على الخروج من صفقاتهم عند مستويات سعر محددة مسبقًا، إما عند الخسارة أو في الربح.

كيفية تداول البيع على المكشوف على منصة MT5

  1. قم بإنشاء حساب تداول تجريبي أو حقيقي مع Admiral Markets.
  2. قم بتنزيل وتثبيت MetaTrader 5 مجانًا.
  3. افتح MetaTrader 5 و قم بتسجيل الدخول باستخدام تفاصيل حسابك التجريبي أو الحقيقي.
  4. في نافذة "Market Watch"، انقر نقرًا مزدوجًا فوق الأصل الذي ترغب في بيعه.
  5. قم بإضافة حجم اللوت و إيقاف الخسارة الاختياري و جني الأرباح، ثم انقر فوق "Sell By Market" ،
هل تفضل التداول في ميتاتريدر 4؟ بشرى سارة - العملية هي نفسها! إذا كنت جديدًا في منصة التداول MetaTrader، يمكنك أن ترى كيف تعمل في هذا الفيديو:

كيفية البيع على المكشوف على منصة MetaTrader Supreme Edition

  1. قم بتسجيل الدخول إلى حساب التداول الخاص بك
  2. في نافذة "Navigation" ، قم بتوسيع "Expert Advisors" وحدد "Admiral - Mini Terminal".
  3. اسحب Admiral - Mini Terminal إلى مخطط الأداة التي تريد تداولها.
  4. قم بإضافة حجم لوت التداول الخاص بك، و وقف الخسارة المتحرك الاختياري، أو وقف الخسارة وجني الربح.
  5. ثم انقر فوق "بيع".
البيع على المكشوف في الاسواق المالية
المصدر: AC مخطط 5 دقائق، MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets، نوفمبر 26، 2018

الاثنين، 15 يونيو 2020

يونيو 15, 2020

5 نصائح لإختيار وسيط الفوركس



يبلغ حجم حسابات التداول في سوق العملات الأجنبية ما يزيد عن 4 تريليون دولار يوميا ، مما يجعله أكبر سوق مالي في العالم. بسبب عدم وجود مكان مركزي لسوق العملات فانه يجب على المتداولين اختيار وسيط للمساعدة فى تنفيذ أنشطة التداول . وهناك عدد كبير ومتزايد من شركات الوساطة في سوق العملات الأجنبية , ويتطلب اختيار الوسيط المناسب التدقيق بعناية من خلال عدد كبير من الاعلانات المتاحة فى الصحف والمجلات والتلفاز وشبكة الانترنت . وفي هذا الموضوع، سنلقي نظرة على خمسة اعتبارات عند اختيار شركة الوساطة في سوق العملات المليء بالمنافسات اليوم.

1. الجهات الرقابية والتنظيمية

في الولايات المتحدة، تعتبر شركة الوساطة ذو السمعة الجيدة هي الشركة العضو في الرابطة الوطنية للمستقبليات NFA) ) وبذلك يتم تسجيل الشركة لدى هيئة التداول في العقود الآجلة للسلع (CFTC) كتاجر مستقبليات بالعمولة FCM كوسيط لتداول العملات بالتجزئة RFED . وتعتبر الرابطة الوطنية للمستقبليات NFA) ) منظمة مستقلة وذاتية التشريع وشاملة لصناعة التداول في المستقبليات بالولايات المتحدة . وتقوم بتطوير القواعد والبرامج والخدمات لحماية نزاهة السوق والمتداولين والمستثمرين، ومساعدة الأعضاء في الوفاء بالمسؤوليات التنظيمية. وتعتبر هيئة التداول في العقود الآجلة للسلع (CFTC) وكالة حكومية مستقلة تضع تشريعات أسواق العقود الآجلة للسلع وعقود الخيارات Options في الولايات المتحدة. وتعد مهمة هيئة التداول في العقود الآجلة للسلع (CFTC) هي حماية المستخدمين في السوق والجمهور من عمليات الاحتيال والتلاعب والممارسات التعسفية المتعلقة ببيع السلع والعقود الآجلة المالية والخيارات، وضمان أسواق منفتحة ومتنافسة بشكل مالي سليم للتداول في العقود الآجلة والخيارات.

ولايضمن الموقع الالكتروني الذي يبدو احترافيا ورائعا بأن الوسيط عضوا في الرابطة الوطنية للمستقبليات NFA) ) أو يخضع لرقابة هيئة التداول في العقود الآجلة للسلع (CFTC). الوسيط العضو في الرابطة الوطنية للمستقبليات NFA) ) ويخضع لرقابة هيئة التداول في العقود الآجلة للسلع (CFTC) سوف يشير الى ذلك مع رقم العضوية على الموقع الالكتروني لشركة الوساطة وعادة ما يكون في قسم ” من نحن ” وعلى كل صفحة داخل الموقع . كل بلد خارج الولايات المتحدة الأمريكية لديها الهيئة الرقابية . بسبب المخاوف المحتملة من أمان الايداعات ونزاهة شركة الوساطة يجب فتح حسابات التداول مع شركات مرخصة بشكل كامل . عقب الأزمة المالية التى حلت في الولايات المتحدة عام 2008 على خلفية الرهن العقاري والتي طالت دولا كثيرة حول العالم ، دخلت الهيئات الرقابية الأمريكية في نزاع غير معلن مع شركات الوساطة وقامت بخفض الرافعة المالية وادخال قيود في تنفيذ الأوامر والغاء الهيدج والغاء التمويل باستخدام البطاقات الائتمانية وضرورة وجود العميل داخل الولايات المتحدة وغيرها من الاجراءات ، مما استوجب على الشركات التوجه لدول الاتحاد الاوروبي واستراليا والحصول على تراخيص رقابية من هذه الدول ومن هذه البلدان بريطانيا التى يوجد بها هيئة الخدمات المالية FCA والتي تضع قيودا صارمة على شركات الوساطة المالية في بريطانيا والتأمين على حسابات التداول وايداعات العملاء . وقد انتقلت معظم الشركات الأمريكية للعمل تحت مظلة الهيئة البريطانية ولم تنل الهيئة الاسترالية ASIC هذا الحظ من التعاملات مع شركات الوساطة الأمريكية لاعتبارات عديدة وضعها المتداولون والشركات أهمها أفضلية التشريعات البريطانية لصالح العملاء .

2.تفاصيل الحساب

لكل وسيط في سوق العملات عروض مختلفة للحسابات، بما في ذلك:



الرافعة المالية والهامش: يحصل المشاركون في سوق العملات الأجنبية على كميات مختلفة من الرافعة المالية والتي تعتمد على الوسيط نفسه ، مثل 50:1 أو200:1 . الرافعة المالية هو قرض يقدم للعملاء أصحاب حسابات الهامش من خلال شركات الوساطة. على سبيل المثال، باستخدام الرفعة المالية 50:1 ، وحجم حساب ب 1000 دولار يمكن أن يدخل المتداول صفقة بقيمة 50000 دولار. تعمل الرافعة المالية لصالح المتداول في حالة الصفقات الرابحة حيث ان احتمالية الربح تكون أعلى . وتصل الرافعة المالية في بعض الأحيان الى 1:500على الرغم من أن الرافعة المالية يمكن أن تدمر حساب المتداول لأن احتمالية الخسارة كبيرة أيضا . يجب استخدام الرافعة المالية بحذر .

العمولات والاسبريد: تحقق شركات الوساطة أرباحها من خلال العمولات والاسبريد. الوسيط الذي يستخدم نظام العمولات قد يفرض رسوما وهي نسبة معينة من الاسبريد ( وهو الفرق بين سعر العرض والطلب لزوج العملات) . ومع ذلك، تعلن العديد من شركات الوساطة عن عدم فرض عمولات وبدل من ذلك تحقق أرباحها من فوارق سعرية أكبر . على سبيل المثال، يمكن تحديد الاسبريد الثابت ثلاث نقاط ( النقطة هي أصغر وحدة لقياس تغير سعر العملات في سوق الفوركس ) ، أو أن السعر يكون متغيرا وفقا لتقلبات السوق. سعر يورو/ دولار يقدر ب 1،3943-1،3946 هنا الاسبريد ثلاث نقاط. وهذا يعني أنه بمجرد أن يشتري أحد المشاركين في السوق بسعر 1.3946 ، تخسر الصفقة بالفعل ثلاث نقاط حتى يتم البيع مباشرة عند سعر 1.3943 . وكلما كان الاسبريد أكبر, كلما كانت هناك صعوبة في تحقيق الربح. أزواج العملات الشائعة، مثل يورو/ دولار و باوند/ دولار عادة ما يكون لها فروق سعرية أقل من الأزواج قليلة التداول.

الإيداع الأولي: معظم حسابات تداول العملات يمكن تمويلها ايداع أولي قليل جدا، يمكن أن يصل الى 50 دولارا. ومع الرافعة المالية ، بطبيعة الحال، تكون القوة الشرائية أكبر بكثير من الحد الأدنى للإيداع، والذي يعتبر أحد أسباب تداول العملات الجاذبة للمتداولين الجدد والمستثمرين. وتوفر العديد من شركات الوساطة حسابات عادية Standardوصغيرة Mini ومصغرة Micro مع حد أدنى مختلف للايداع أول مرة .

سهولة الايداع والسحب: لكل وسيط في سوق العملات الأجنبية سياسات معين فى تمويل الحسابات والسحب منها . وقد يسمح الوسيط لأصحاب الحسابات بتمويل الحسابات عبر الانترنت من خلال البطاقات الائتمانية او موقع المدفوعات PayPal أو التحويل المصرفي أو الشيكات . وعادة ما تكون السحوبات من خلال التحويل المصرفي أو الشيكات أيضا . قد يفرض الوسيط رسوما على هذه الخدمة .



3. أزواج العملات المتاحة

في حين أن هناك عددا كبيرا من العملات المتاحة للتداول، لكن عددا قليلا منها يحظى بغالبية الاهتمام، وبالتالي، التداول مع العملات الأكثر سيولة. و” العملات الرئيسية” هي الدولار الأمريكي / الين الياباني (الدولار /الين الياباني) (USD/JPY)، اليورو / الدولار الامريكي (EUR/USD), ، الدولار الامريكي/ الفرنك السويسري (USD/CHF) والجنيه الإسترليني / الدولار الامريكي (GBP/USD). وقد يقدم الوسيط مجموعة كبيرة من أزواج العملات الأجنبية، ولكن الأكثر أهمية هو توفير الأزواج التي يهتم بها المتداول.

4. خدمة العملاء

يعمل سوق العملات الأجنبية 24 ساعة في اليوم، لذلك يجب أن يكون دعم عملاء الوسيط متاح في أي وقت. وهناك اعتبار آخر هو السهولة التي يمكن للمرء أن يتحدث بها مع ممثل الشركة مباشرة، بدلا من استهلاك الوقت والشعور بالإحباط عند وجود الرد الألي . عند التفكير في شركة الوساطة يمكن لمكالمة سريعة أن تعطي المتداول فكرة عن نوع خدمة العملاء التى يوفرها الوسيط وفترة الانتظار وقدرة ممثل الشركة على الرد بدقة على الاستفسارات حول الاسبريد والرافعة المالية وتفاصيل الشركة والامور التنظيمية والرقابية . وهذه التفاصيل تشمل فترة عمر الشركة فى السوق وحجم التداول لدى الشركة ( شركات الوساطة الكبيرة عموما لديها امكانية الحصول على أسعار وتنفيذ أفضل ).

5. منصة التداول

منصة التداول هي بوابة المستثمر إلى الأسواق. وعلى هذا النحو، على المتداولين التأكد من أن منصة التداول سهلة الاستخدام ومريحة للنظر وبها أدوات متنوعة للتحليل الأساسي والفني ويتم وضع أوامر الدخول والخروج من السوق بسهولة .وهذه النقطة الأخيرة بالتحديد هامة : حيث ان منصة التداول المصممة جيدا بها أيقونات واضحة للشراء والبيع ومنصات آخرى بها أيقونات مخيفة والتى تغلق كافة المركز المفتوحة . الواجهة المصممة بشكل سيء ، من ناحية آخرى ، يمكن أن تؤدي الى أخطاء مكلفة فى ادخال الأوامر مثل اضافة عقود الى الصفقة بدلا من اغلاقها أو البيع حينما يرغب المتداول في الشراء .

وتشمل الاعتبارات الأخرى خيارات التخصيص، وأنواع ادخال الأوامر، وخيارات التداول الآلي، وبناء الاستراتيجيات، واختبار المؤشرات والاكسبرتات وتنبيهات التداول. وتقدم معظم شركات الوساطة حسابات تجريبية مجانية بحيث يمكن للمتداول تجرة منصة التداول قبل فتح الحساب وتمويله.
يونيو 15, 2020

تعرف على التيسير الكمي وأساسيات التيسير الكمي



يستخدم بنك الاحتياط الفيدرالي الأمريكي, أو أي بنك مركزي مهتم بهذا الأمر، التيسير الكمي من خلال طباعة الأموال ومن ثم شراء السندات أو الأصول المالية الأخرى من البنوك. وعلية سيكون لدى البنوك المزيد من الأموال المتاحة للاقتراض. وزيادة القروض الكبيرة، بدوره، أن يسهل تمويل المشروعات – على سبيل المثال، تشييد مبنى المكاتب الجديد. ساعدت هذه المشروعات الناس للعمل وايجاد وظائف، مما يساعد الأقتصاد على النمو. بالإضافة إلى ذلك، فإن مشتريات الاحتياطي الفيدرالي يساعد في رفع أسعار السندات عن طريق خفض العرض، والذي يسبب انخفاض عائداتها . وانخفاض العائدات، في المقابل، يوفر الوقود للتوسع الأقتصادي من خلال تخفيض تكاليف المقترضين .

هذه هي طريقة عمل الفكرة على الورق، على الأقل. وفي الممارسة العملية، لاتضطر البنوك للافراط في الاقتراض النقدي. وإذا كانت البنوك تفتقد الثقة – كما كان عليه الحال في السنوات التي أعقبت الأزمة المالية في عام 2008 – قد لا يبرهن التدفق العالي للأموال على أنه محرك للنمو حسب ما وضعه الاحتياطي الفيدرالي في الاعتبار.


أساسيات التيسير الكمي


يلعب المجلس الإحتياطي الفيدرالي الأمريكي (” الاحتياطي الفيدرالي “) دورا نشطاً على نحو متزايد في أداء الإقتصاد والأسواق المالية من خلال استخدام العديد من الأدوات الخاصة به. والأكثر شهرة في هذه الأدوات هو قدرته على تحديد أسعار الفائدة على المدى القصير، الأمر الذي يؤثر بدوره على الإتجاهات الإقتصادية ومستويات العائد على السندات لجميع الإستحقاقات. وضع البنك المركزي سياسة فائدة منخفضة عندما يرغب في تحفيز النمو، ويحافظ على معدلات أعلى عندما يرغب في احتواء التضخم. ومع ذلك في فقد واجة هذا النهج في السنوات الأخيرة مشكلة: حيث قام بنك الإحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة على نحو فعال إلى الصفر، مما يعني أنه لم يعد لديه القدرة على تحفيز النمو من خلال سياسة سعر الفائدة. ودفعت هذه المشكلة الإحتياطي الفيدرالي إلى اللجوء إلى سلاح آخر في ترسانتها وهو التيسير الكمي.


” الدورة الأولى من التيسير الكمي ؟ و” الدورة الثانية من التيسير الكمي ” :


في منتصف الأزمة المالية لعام 2008 ، أجبر النمو البطيء و البطالة المرتفعة الاحتياطي الفيدرالي لتحفيز الإقتصاد من خلال سياستها في التيسير الكمي في الفترة من 25 نوفمبر 2008 حتى مارس عام 2010. وكان للبرنامج تأثير يكاد يذكر في البداية، لذلك أعلن بنك الاحتياط الفيدرالي عن توسيع البرنامج من 600 مليار دولار الى 1.25 تريليون دولار في 18 مارس 2009.

بعد انتهاء البرنامج مباشرة ظهرت المشاكل في شكل تباطؤ النمو، وارتفاع أزمة الديون الأوروبية، وتجدد عدم الإستقرار في الأسواق المالية. انتقل بنك الاحتياط الفيدرالي مع الدورة الثانية من التيسير الكمي، والذي أصبح يعرف بإسم ” الدورة الثانية من التيسير الكمي” ويتضمن شراء بقيمة 600 مليار دولار من السندات قصيرة الأجل. هذا هو البرنامج – الذي أشار اليه رئيس مجلس الإدارة بن برنانكي لأول مرة في يوم 27 أغسطس 2010 – الذي يجرى بداية من نوفمبر 2010 حتى يونيو 2011 .وأثارت الجولة الثانية من التيسير الكمي تجمع حاشد في الأسواق المالية ولكن لم تقدم شيئا يذكر لتحفيز النمو الاقتصادي المستدام .

انطلاق الدورة الثالثة من التيسير الكمي في سبتمبر 2012


في 13 سبتمبر 2012، أطلق بنك الاحتياط الفيدرالي الدورة الثالثة من التيسير الكمي. بالإضافة إلى ذلك، أعلن بنك الاحتياط الفيدرالي ( البنك المركزي الأمريكي) رسمياً – لأول مرة – أنها ستبقي على أسعار الفائدة قصيرة الأجل منخفضة خلال عام 2015 . وتعكس هذه التحركات وجهة نظر بنك الاحتياط الفيدرالي على أن الاقتصاد ما زال لم يصل إلى نقطة النمو المكتفي- ذاتياً (وبعبارة أخرى، القدرة على مواصلة النمو دون التحفيز) وفقا لذلك، اعتمد البنك المركزي الفيدرالي ما يسمى ” بالتيسير الكمي اللانهائي”، وهي خطة لشراء 85 مليار دولار من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت في الشهر، و 40 مليار دولار من السندات المدعومة بالرهن العقاري و45 مليار دولار من سندات الخزانة بالولايات المتحدة.

على عكس الدورة الأولى من التيسير الكمي والدورة الثانية من التيسير الكمي، فإن البرنامج الحالي ليس لدية موعد محدد. ومع ذلك، كان هناك إجماع على أن البنك الإحتياطي الفيدرالي سيبدأ في تقليص حجم المشتريات الخاصة به قبل انتهاء عام 2013، وذلك بهدف إنهاء البرنامج بحلول عام 2015 .وفي الوقت الحاضر، يعتبر التيسير الكمي سلس وقابل للتغيير استنادا الى الظروف الإقتصادية. ويتضح ذلك من خلال رئيس مجلس إدارة بنك الاحتياط الفيدرالي بن برنانكي في 22 مايو 2013 مشيراً الى أن بنك الاحتياط الفيدرالي قد ” أزال ” التيسير الكمي قبل نهاية العام. في حين أن الغالبية العظمى من رجال الإقتصاد والمستثمرين المتوقعين بحدوث الإنتهاء الأول في 18 سبتمبر 2013 ، فقد فاجئ البنك الإحتياطي الفيدرالي الأسواق بإعلانها أن البرنامج سيستقر على 85 مليار دولار شهريا لأجل غير مسمى بناء على الظروف الاقتصادية.

القضية المرفوعة ضد التيسير الكمي


أدت برامج التيسير الكمي المتنوعة للاحتياطي الفيدرالي لإنتقادات حادة من خلال الأطياف السياسية المختلفة. ومن بين الحجج ضد التيسير الكمي هي:

– أنها تساعد البنوك أكثر من الإقتصاد، لأنها يمكن أن تتوجه لتعزيز ميزانياتها عن طريق “الاحتفاظ” بالأموال بدلا من استخدامه لزيادة نشاط القروض.

– عند طباعة الأموال، يقوم البنك الإحتياطي الفيدرالي بجعل الدولار الأمريكي أقل قدرة على المنافسة مقابل العملات الأجنبية ( فكر في العرض والطلب: زيادة المعروض من الدولارات،إلى جانب الطلب نفس الطلب، من شأنه أن يؤدي إلى انخفاض الأسعار، وبالتالي، “كمية” العملات الأجنبيةالتي يمكن شراءها بالدولار).

– يمكن أن يؤدي زيادة المعروض من النقود الى التضخم. ولأن هناك تأخير بين تنفيذ سياسة بنك الإحتياطي الفيدرالي والتأثير الإقتصادي ، قد يرتفع التضخم بسرعة إلى مستويات لا يمكن احتوائها.

– التيسير الكمي يمكن أن يخلق “فقاعات” في أسعار الأصول.

عملية تويست


استخدم بنك الإحتياطي الفيدرالي أيضا السياسة التي كان يطلق عليها اسم “عملية تويست”، والتي تهدف إلى تحفيز الإقتصاد دون طباعة إضافية للنقود. استمرت هذه السياسة حتى نهاية عام 2012.