أسواقي - أسواق المال والأعمال

دروس المال وأخبار الأسواق

الجمعة، 3 يوليو 2020

البيع على المكشوف في الاسواق المالية - Short Sell


في هذه المقالة، ستتعلم كل ما تحتاج إلى معرفته عن البيع على المكشوف. ماذا يعني بيع الأسهم ، وكيف يعمل البيع على المكشوف ، ولماذا يجب أن تفكر في البيع على المكشوف عبر العقود مقابل الفروقات ، وكيفية البيع على الأسهم على العقود مقابل الفروقات ، وأفضل الأسهم على البيع ، والأسواق التي يمكنك تداول مراكز البيع فيها!

ما هو البيع على المكشوف؟

البيع على المكشوف يتطلب تداول هبوطي أو سلبي على الأصل. فبدلاً من الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع ، فإنك تبيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض وتحقق ربحًا من التغير في سعر الأصل.
دعونا نواصل مثال البيع القصير السابق للأسهم في شركة ABC. إذا كنت تعتقد أنها ستنخفض، فبدلاً من فتح صفقة "شراء"، ستفتح صفقة "بيع". تقوم بفتح التداول عند 100 دولار أمريكي و سعر شركة ABC ينخفض إلى 50 دولارًا. ثم تحقق ربحًا قدره 50 دولارًا - الفرق بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق للسهم.
بالعاميّة: إعتبر انه لديك السهم مسبقاً و أنك بعته على سعره الحالي (100 دولار), و عندما إنخفض قمت بشراءه مرة أخرى على سعر (50 دولار) و بهذه الحالة لديك الآن نفس السهم + 50 دولار. هل اتضحت الصورة؟
قبل أن نلقي نظرة على بعض الأسباب التي تجعلك تفكر في بيع الأسهم، أو أي فئة أصول أخرى، دعنا نفهم أولاً كيف يعمل البيع على المكشوف، و كيف يمكنك إجراء أول صفقة بيع قصيرة لك.

كيف يعمل البيع على المكشوف في الاسواق المالية؟

من أكبر الأسئلة التي يطرحها المتداولون الجدد عند التفكير في تداول البيع على المكشوف، كيف يمكنك بيع شيء لا تملكه؟
بالنسبة للبيع القصير التقليدي، يبدأ المتداول باقتراض أسهم الأسهم التي لا يمتلكها (عادة من حساب وسيطه). ثم يقومون ببيعها في السوق المفتوحة و إعادة شراءها بسعر السوق الأقل لاحقاً.
الهدف من تداول البيع على المكشوف هو إعادة شراء هذه الأسهم لاحقًا بسعر أقل، و إعادة الأسهم المقترضة. و تحصيل الفرق بين سعر البيع الأولي للسهم و تكلفة شرائه مرة أخرى.

الصيغة الرياضية للبيع على المكشوف في الاسواق المالية (Short Sell)

الصيغة الرياضية للبيع على المكشوف بسيطة نسبياً. افتراضيًا، تُظهر شركات التداول عبر الإنترنت دائمًا مكاسب أو خسائر صافية على منصات التداول ، فكلما انخفض سعر إعادة شراء الأسهم بالنسبة لسعر البيع ، كلما تم كسب المزيد من المال. بعبارة أخرى ، كلما انخفض سعر السهم الذي تم بيعه على المدى القصير ، زادت احتمالية تحقيق مكاسب كبيرة.
الصيغة هي:
(سعر البيع - سعر الشراء) × عدد الأصول - تكلفة المعاملة = الربح
إليك تفاصيل كل جزء من الصيغة
  • سعر البيع = السعر الذي يبيع فيه المتداول الأوراق المالية
  • سعر الشراء = السعر الذي يسترد به المتداول على الأوراق المالية المباعة
  • عدد الأصول = عدد الأصول المباعة من قبل المتداول
  • تكلفة المعاملة = عمولة الوسيط
إذا كانت نتيجة هذه الصيغة:
  1. إيجابية: حقق المتداول مكسباً صافياً.
  2. سلبية: حقق المتداول خسارة صافية.

مثال على البيع على المكشوف في الاسواق المالية

لنفترض أن التاجر اتخذ مركزًا قصيرًا من 100 سهم في شركة ABC، بسعر 20 دولارًا للسهم الواحد. بعد فترة من الوقت، ينخفض السهم إلى 10 دولارات، ثم يقرر التاجر إعادة شراء الأسهم. الربح على الصفقة سيكون 1000 دولار، ناقص أي عمولات و فائدة.
(20 دولارًا - 10 دولارات) × 100 = 1000 دولار
ومع ذلك، ماذا سيحدث إذا ارتفع السهم بعد أن اتخذ المتداول مركز بيع؟ دعنا نقول أن شركة ABC ارتفعت إلى 50 دولارًا للسهم و قرر المتداول خفض خسائره. في هذه الحالة، ستكون خسارتهم 3000 دولار [(50 دولارًا - 10 دولارات) × 100] ، بالإضافة إلى أي عمولة و فائدة كان عليهم دفعها مقابل الصفقة.
كما ترى هنا، فإن الخسائر أكبر من 100٪ من رأس المال المستثمر، حيث يبلغ الاستثمار الأولي 2000 دولار (20 دولارًا × 100 سهم)، و الخسارة 3000 دولار. هذا هو الخطر الرئيسي للبيع على المكشوف - خسارة لا نهائية. نظرًا لعدم وجود حد أعلى لسعر الأسهم، فإن الحد الأقصى لخسارة البائع هو بلا حدود من الناحية النظرية.
و مع ذلك، هناك منتجات متاحة يمكن أن تساعد البائعين على المكشوف على تقليل المخاطر مثل المؤشرات و وضع خطة إدارة مخاطر. على سبيل المثال، هل تعلم أنه من الممكن ممارسة إستراتيجية البيع على المكشوف في الاسواق المالية، دون تعريض أي من رأس مالك للخطر؟ هذا صحيح. مع حساب تداول تجريبي خالٍ من المخاطر في Admiral Markets، يمكن للمتداولين المحترفين اختبار استراتيجياتهم و إتقانها دون المخاطرة بأموالهم.

لماذا يجب أن تفكر في البيع على المكشوف عبر العقود مقابل الفروقات؟

يسمح CFD (أو عقد الفروقات) للمتداولين بالمضاربة على صعود وهبوط الأسواق المالية، دون امتلاك الأصل الأساسي. بشكل أساسي، CFD عبارة عن عقد بين طرفين - المتداول و الوسيط. في نهاية العقد، يتبادل الطرفان الفرق بين سعر السهم في الوقت الذي أبرما فيه العقد و سعر السهم في نهاية العقد.
بدلاً من الاضطرار إلى الاستثمار في الأسهم بشكل تقليدي، يدفع المتداول الفرق بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق للسهم، أو الأداة التي يتم تداولها. تعتبر بساطة الدخول و الخروج من المراكز، مقارنةً بطرق التداول الأخرى، أحد الأسباب التي تجعل عقود الفروقات CFD على بيع الأسهم على المكشوف تحظى بشعبية كبيرة. هذا لا يعني أنه أمر سهل بالطبع، ولكن هناك بعض الفوائد ، مثل:
  1. الرافعة المالية - يمكن لمتاجر التجزئة تداول المراكز خمسة أضعاف رصيده. يمكن للمتداول المحترف تداول المراكز عشرين ضعف رصيده.
  2. تداول عقود الفروقات في أي اتجاه - قم بشراء أو بيع أي سهم. لا رسوم إضافية على المبيعات القصيرة.
  3. أدوات إدارة المخاطر المتقدمة - استخدم أوامر وقف الخسارة و جني الربح لتقليل المخاطر.
  4. قم بالوصول إلى أسواق الأسهم العالمية - تداول العقود مقابل الفروقات على الأسهم الأمريكية، و العقود مقابل الفروقات على المؤشرات و الأسهم الأوروبية، و العقود مقابل الفروقات على السلع والعملات المشفرة وغيرها المزيد.
إن الحصول على المنتجات المناسبة في متناول يدك أمر مهم للغاية للمتداولين المشاركين في الأسواق العالمية. مع Admiral Markets، هناك العديد من الخيارات المختلفة المتاحة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار و التداول مع الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة و أسهم العقود مقابل الفروقات وما إلى ذلك. على سبيل المثال، يمكّن حساب Invest.MT5 المتداولين من شراء و امتلاك الأسهم. تتيح Trade.MT4 و Zero.MT4 و Trade.MT5 للمتداولين المحترفين التداول بالعملات و عقود الفروقات على العملات المشفرة و عقود الفروقات على الأسهم و عقود الفروقات على السندات و المزيد!
شرح البيع على المكشوف للأسهم
بفضل برنامج التداول الافتراضي، لم يكن البيع على المكشوف أكثر بساطة من قبل. المفتاح هو امتلاك منصة التداول الصحيحة. على سبيل المثال، يتيح لك المكون الإضافي MetaTrader Supreme Edition الخاص بـ MetaTrader 5 التداول عبر العقود مقابل الفروقات بين الولايات المتحدة و الاتحاد الأوروبي و المملكة المتحدة مع ميزات تداول متقدمة.
تداول البيع على المكشوف على اسهم ابل
المصدر: سهم Admiral Markets Supreme Edition MT5 - #AAPL، الرسم البياني الأسبوعي - نطاق البيانات: 2 أكتوبر 2018 إلى 24 يناير 2020 - تم التقاطه في 24 يناير 2020. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا به للنتائج المستقبلية.
يعرض الرسم البياني أعلاه سهم Apple. تمكّن منصة MT5 Supreme Edition المتداولين من عرض بيانات الأسعار التاريخية لأسعار الأسهم، بالإضافة إلى القدرة على استخدام مجموعة كاملة من مؤشرات التداول المجانية للمساعدة في اتخاذ قرارات التداول. يحتوي هذا الإصدار أيضًا على ميزة "Mini Terminal" التي تتيح لك اختيار معلمات صفقاتك.
لإلقاء نظرة على مدى سهولة التداول على منصة MetaTrader، ما عليك سوى النقر فوق الشعار أدناه لبدء التنزيل المجاني الخاص بك!
تحميل ميتاتريدر 5
لوضع طلب صفقة قصيرة، يمكن للمرء ببساطة النقر فوق الزر "بيع"، حيث يمكنك أيضًا إضافة وقف الخسارة و مستوى جني الأرباح. تساعد هذه الأوامر المتداولين على الخروج من صفقاتهم عند مستويات سعر محددة مسبقًا، إما عند الخسارة أو في الربح.

كيفية تداول البيع على المكشوف على منصة MT5

  1. قم بإنشاء حساب تداول تجريبي أو حقيقي مع Admiral Markets.
  2. قم بتنزيل وتثبيت MetaTrader 5 مجانًا.
  3. افتح MetaTrader 5 و قم بتسجيل الدخول باستخدام تفاصيل حسابك التجريبي أو الحقيقي.
  4. في نافذة "Market Watch"، انقر نقرًا مزدوجًا فوق الأصل الذي ترغب في بيعه.
  5. قم بإضافة حجم اللوت و إيقاف الخسارة الاختياري و جني الأرباح، ثم انقر فوق "Sell By Market" ،
هل تفضل التداول في ميتاتريدر 4؟ بشرى سارة - العملية هي نفسها! إذا كنت جديدًا في منصة التداول MetaTrader، يمكنك أن ترى كيف تعمل في هذا الفيديو:

كيفية البيع على المكشوف على منصة MetaTrader Supreme Edition

  1. قم بتسجيل الدخول إلى حساب التداول الخاص بك
  2. في نافذة "Navigation" ، قم بتوسيع "Expert Advisors" وحدد "Admiral - Mini Terminal".
  3. اسحب Admiral - Mini Terminal إلى مخطط الأداة التي تريد تداولها.
  4. قم بإضافة حجم لوت التداول الخاص بك، و وقف الخسارة المتحرك الاختياري، أو وقف الخسارة وجني الربح.
  5. ثم انقر فوق "بيع".
البيع على المكشوف في الاسواق المالية
المصدر: AC مخطط 5 دقائق، MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets، نوفمبر 26، 2018

ليست هناك تعليقات:

إرسال تعليق