يبلغ حجم حسابات التداول في سوق العملات الأجنبية ما يزيد عن 4 تريليون دولار يوميا ، مما يجعله أكبر سوق مالي في العالم. بسبب عدم وجود مكان مركزي لسوق العملات فانه يجب على المتداولين اختيار وسيط للمساعدة فى تنفيذ أنشطة التداول . وهناك عدد كبير ومتزايد من شركات الوساطة في سوق العملات الأجنبية , ويتطلب اختيار الوسيط المناسب التدقيق بعناية من خلال عدد كبير من الاعلانات المتاحة فى الصحف والمجلات والتلفاز وشبكة الانترنت . وفي هذا الموضوع، سنلقي نظرة على خمسة اعتبارات عند اختيار شركة الوساطة في سوق العملات المليء بالمنافسات اليوم.
1. الجهات الرقابية والتنظيمية
في الولايات المتحدة، تعتبر شركة الوساطة ذو السمعة الجيدة هي الشركة العضو في الرابطة الوطنية للمستقبليات NFA) ) وبذلك يتم تسجيل الشركة لدى هيئة التداول في العقود الآجلة للسلع (CFTC) كتاجر مستقبليات بالعمولة FCM كوسيط لتداول العملات بالتجزئة RFED . وتعتبر الرابطة الوطنية للمستقبليات NFA) ) منظمة مستقلة وذاتية التشريع وشاملة لصناعة التداول في المستقبليات بالولايات المتحدة . وتقوم بتطوير القواعد والبرامج والخدمات لحماية نزاهة السوق والمتداولين والمستثمرين، ومساعدة الأعضاء في الوفاء بالمسؤوليات التنظيمية. وتعتبر هيئة التداول في العقود الآجلة للسلع (CFTC) وكالة حكومية مستقلة تضع تشريعات أسواق العقود الآجلة للسلع وعقود الخيارات Options في الولايات المتحدة. وتعد مهمة هيئة التداول في العقود الآجلة للسلع (CFTC) هي حماية المستخدمين في السوق والجمهور من عمليات الاحتيال والتلاعب والممارسات التعسفية المتعلقة ببيع السلع والعقود الآجلة المالية والخيارات، وضمان أسواق منفتحة ومتنافسة بشكل مالي سليم للتداول في العقود الآجلة والخيارات.
ولايضمن الموقع الالكتروني الذي يبدو احترافيا ورائعا بأن الوسيط عضوا في الرابطة الوطنية للمستقبليات NFA) ) أو يخضع لرقابة هيئة التداول في العقود الآجلة للسلع (CFTC). الوسيط العضو في الرابطة الوطنية للمستقبليات NFA) ) ويخضع لرقابة هيئة التداول في العقود الآجلة للسلع (CFTC) سوف يشير الى ذلك مع رقم العضوية على الموقع الالكتروني لشركة الوساطة وعادة ما يكون في قسم ” من نحن ” وعلى كل صفحة داخل الموقع . كل بلد خارج الولايات المتحدة الأمريكية لديها الهيئة الرقابية . بسبب المخاوف المحتملة من أمان الايداعات ونزاهة شركة الوساطة يجب فتح حسابات التداول مع شركات مرخصة بشكل كامل . عقب الأزمة المالية التى حلت في الولايات المتحدة عام 2008 على خلفية الرهن العقاري والتي طالت دولا كثيرة حول العالم ، دخلت الهيئات الرقابية الأمريكية في نزاع غير معلن مع شركات الوساطة وقامت بخفض الرافعة المالية وادخال قيود في تنفيذ الأوامر والغاء الهيدج والغاء التمويل باستخدام البطاقات الائتمانية وضرورة وجود العميل داخل الولايات المتحدة وغيرها من الاجراءات ، مما استوجب على الشركات التوجه لدول الاتحاد الاوروبي واستراليا والحصول على تراخيص رقابية من هذه الدول ومن هذه البلدان بريطانيا التى يوجد بها هيئة الخدمات المالية FCA والتي تضع قيودا صارمة على شركات الوساطة المالية في بريطانيا والتأمين على حسابات التداول وايداعات العملاء . وقد انتقلت معظم الشركات الأمريكية للعمل تحت مظلة الهيئة البريطانية ولم تنل الهيئة الاسترالية ASIC هذا الحظ من التعاملات مع شركات الوساطة الأمريكية لاعتبارات عديدة وضعها المتداولون والشركات أهمها أفضلية التشريعات البريطانية لصالح العملاء .
2.تفاصيل الحساب
لكل وسيط في سوق العملات عروض مختلفة للحسابات، بما في ذلك:
الرافعة المالية والهامش: يحصل المشاركون في سوق العملات الأجنبية على كميات مختلفة من الرافعة المالية والتي تعتمد على الوسيط نفسه ، مثل 50:1 أو200:1 . الرافعة المالية هو قرض يقدم للعملاء أصحاب حسابات الهامش من خلال شركات الوساطة. على سبيل المثال، باستخدام الرفعة المالية 50:1 ، وحجم حساب ب 1000 دولار يمكن أن يدخل المتداول صفقة بقيمة 50000 دولار. تعمل الرافعة المالية لصالح المتداول في حالة الصفقات الرابحة حيث ان احتمالية الربح تكون أعلى . وتصل الرافعة المالية في بعض الأحيان الى 1:500على الرغم من أن الرافعة المالية يمكن أن تدمر حساب المتداول لأن احتمالية الخسارة كبيرة أيضا . يجب استخدام الرافعة المالية بحذر .
العمولات والاسبريد: تحقق شركات الوساطة أرباحها من خلال العمولات والاسبريد. الوسيط الذي يستخدم نظام العمولات قد يفرض رسوما وهي نسبة معينة من الاسبريد ( وهو الفرق بين سعر العرض والطلب لزوج العملات) . ومع ذلك، تعلن العديد من شركات الوساطة عن عدم فرض عمولات وبدل من ذلك تحقق أرباحها من فوارق سعرية أكبر . على سبيل المثال، يمكن تحديد الاسبريد الثابت ثلاث نقاط ( النقطة هي أصغر وحدة لقياس تغير سعر العملات في سوق الفوركس ) ، أو أن السعر يكون متغيرا وفقا لتقلبات السوق. سعر يورو/ دولار يقدر ب 1،3943-1،3946 هنا الاسبريد ثلاث نقاط. وهذا يعني أنه بمجرد أن يشتري أحد المشاركين في السوق بسعر 1.3946 ، تخسر الصفقة بالفعل ثلاث نقاط حتى يتم البيع مباشرة عند سعر 1.3943 . وكلما كان الاسبريد أكبر, كلما كانت هناك صعوبة في تحقيق الربح. أزواج العملات الشائعة، مثل يورو/ دولار و باوند/ دولار عادة ما يكون لها فروق سعرية أقل من الأزواج قليلة التداول.
الإيداع الأولي: معظم حسابات تداول العملات يمكن تمويلها ايداع أولي قليل جدا، يمكن أن يصل الى 50 دولارا. ومع الرافعة المالية ، بطبيعة الحال، تكون القوة الشرائية أكبر بكثير من الحد الأدنى للإيداع، والذي يعتبر أحد أسباب تداول العملات الجاذبة للمتداولين الجدد والمستثمرين. وتوفر العديد من شركات الوساطة حسابات عادية Standardوصغيرة Mini ومصغرة Micro مع حد أدنى مختلف للايداع أول مرة .
سهولة الايداع والسحب: لكل وسيط في سوق العملات الأجنبية سياسات معين فى تمويل الحسابات والسحب منها . وقد يسمح الوسيط لأصحاب الحسابات بتمويل الحسابات عبر الانترنت من خلال البطاقات الائتمانية او موقع المدفوعات PayPal أو التحويل المصرفي أو الشيكات . وعادة ما تكون السحوبات من خلال التحويل المصرفي أو الشيكات أيضا . قد يفرض الوسيط رسوما على هذه الخدمة .
3. أزواج العملات المتاحة
في حين أن هناك عددا كبيرا من العملات المتاحة للتداول، لكن عددا قليلا منها يحظى بغالبية الاهتمام، وبالتالي، التداول مع العملات الأكثر سيولة. و” العملات الرئيسية” هي الدولار الأمريكي / الين الياباني (الدولار /الين الياباني) (USD/JPY)، اليورو / الدولار الامريكي (EUR/USD), ، الدولار الامريكي/ الفرنك السويسري (USD/CHF) والجنيه الإسترليني / الدولار الامريكي (GBP/USD). وقد يقدم الوسيط مجموعة كبيرة من أزواج العملات الأجنبية، ولكن الأكثر أهمية هو توفير الأزواج التي يهتم بها المتداول.
4. خدمة العملاء
يعمل سوق العملات الأجنبية 24 ساعة في اليوم، لذلك يجب أن يكون دعم عملاء الوسيط متاح في أي وقت. وهناك اعتبار آخر هو السهولة التي يمكن للمرء أن يتحدث بها مع ممثل الشركة مباشرة، بدلا من استهلاك الوقت والشعور بالإحباط عند وجود الرد الألي . عند التفكير في شركة الوساطة يمكن لمكالمة سريعة أن تعطي المتداول فكرة عن نوع خدمة العملاء التى يوفرها الوسيط وفترة الانتظار وقدرة ممثل الشركة على الرد بدقة على الاستفسارات حول الاسبريد والرافعة المالية وتفاصيل الشركة والامور التنظيمية والرقابية . وهذه التفاصيل تشمل فترة عمر الشركة فى السوق وحجم التداول لدى الشركة ( شركات الوساطة الكبيرة عموما لديها امكانية الحصول على أسعار وتنفيذ أفضل ).
5. منصة التداول
منصة التداول هي بوابة المستثمر إلى الأسواق. وعلى هذا النحو، على المتداولين التأكد من أن منصة التداول سهلة الاستخدام ومريحة للنظر وبها أدوات متنوعة للتحليل الأساسي والفني ويتم وضع أوامر الدخول والخروج من السوق بسهولة .وهذه النقطة الأخيرة بالتحديد هامة : حيث ان منصة التداول المصممة جيدا بها أيقونات واضحة للشراء والبيع ومنصات آخرى بها أيقونات مخيفة والتى تغلق كافة المركز المفتوحة . الواجهة المصممة بشكل سيء ، من ناحية آخرى ، يمكن أن تؤدي الى أخطاء مكلفة فى ادخال الأوامر مثل اضافة عقود الى الصفقة بدلا من اغلاقها أو البيع حينما يرغب المتداول في الشراء .
وتشمل الاعتبارات الأخرى خيارات التخصيص، وأنواع ادخال الأوامر، وخيارات التداول الآلي، وبناء الاستراتيجيات، واختبار المؤشرات والاكسبرتات وتنبيهات التداول. وتقدم معظم شركات الوساطة حسابات تجريبية مجانية بحيث يمكن للمتداول تجرة منصة التداول قبل فتح الحساب وتمويله.
